近期白山股票配资，上海农村商业银行股份有限公司(下称“上海农商行”或“沪农商行”，SH：601825)收到一张罚单，罚款金额近千万元。值得一提的是，此次被罚距离上次的千万罚单过去还不到两年。
在金融机构林立的上海，稳坐农商行头把交椅的上海农商行眼下正面临盈利能力和合规性的双重考验，而现任董事长徐力和行长顾建忠7年轮岗期限将至，又能否在任期结束前带领上海农商行最后一搏，保住行业龙头的地位。
一、同业竞争加剧，业绩压力日增2003年，《关于印发深化农村信用社改革试点方案的通知》下发，要求推动农村信用社改革。
上海一马当先，于2005年召开深化农村信用社体制改革动员大会，并于当年8月将原上海市农村信用合作社联合社改制更名为上海农村商业银行股份有限公司，上海农商行应时而生，成为全国首家在农信基础上改制成立的省级股份制商业银行。
成立后，上海农商行持续发力，于2020年实现上交所挂牌上市，并在2020年末，资产规模突破万亿大关。
群雄逐鹿中，上海农商行的发展也开始渐显吃力。2019年，上海农商行现任董事长徐力和行长顾建忠上任。任期内，上海农商行虽然完成了资产规模的突破和挂牌上市的任务，但其业绩表现却逐渐有些力不从心。
2019年至2023年，上海农商行的营业收入一直处于增长态势，只是增速呈波动下滑态势；而净利润仅在2020年出现过一次下滑，此后皆保持了高增速，不过和营业收入一样，净利润增速同样呈现波动下滑态势，这种趋势将在2024年加剧。
2019年至2023年，上海农商行的营业收入分别为212.71亿元、220.40亿元、241.64亿元、256.27亿元、264.14亿元，同比增速分别为5.59%、3.61%、9.64%、6.05%、3.07%；实现净利润分别为89.38亿元、84.19亿元、100.47亿元、113.93亿元、124.87亿元，同比变幅分别为25.46%、-5.82%、19.34%、13.40%、9.60%。
2024年上半年，上海农商行实现营业收入139.17亿元，同比微增0.23%；净利润71.43亿元，同比下降0.11%。2024年前三季度，该行的营业收入约为204.84亿元，同比仅增长0.34%；归母净利润104.85亿元，同比增幅为0.81%。
如若上海农商行在第四季度不给力，董事长徐力和行长顾建忠或将迎来任期内营业收入和净利润的首次双降，而上海农商行这场净利润这场持续经年的增速放缓既有收入端的结构失衡，也不乏公司治理端的疏漏。
二、新收800万罚单，高管薪酬遭质疑进入2025年，上海农商行已经发布了4次重大关联交易的披露公告，这些交易中，除了一笔存款交易、一笔同业拆放交易和一笔同业借款交易，其余19笔交易均为买入返售债券。交易金额合计52.92亿元。
这并非个例，上海农商行在其资产配置中对投资颇为偏爱。据2024年三季度报告，2024年前三季度，上海农商行分配给金融投资的资产在资产总额中占比35.28%。并且在金融资产中，高风险特征明显。
截至2024年二季度末，上海农商行的交易性金融资产中，企业债券、基金投资、资产支持债券合计占交易性金融资产47%。这种对金融投资的偏爱也延续到了贷款投放。
在上海农商行贷款的行业投放中，不仅对房地产投放最多，并且投放力度仍在不断加大。截至2024年二季度末，上海农商行投放于房地产的贷款余额为1089.03亿元，占企业贷款总额的25.48%，较2023年末增加4.05%。
但上海农商行的投资效益似乎并不理想，2024年前三季度，该行的投资收益和公允价值变动收益合计28.88亿元，仅占营业收入的14%。截至2024年二季度末，上海农商行的债权投资减值准备为4.17亿元，较2024年初增加8.76%。
截至2024年二季度末，上海农商行在房地产领域的不良贷款余额18.81亿元，不良贷款率1.73%，较2023年减少0.45个百分点，但在该行行业贷款的不良率中，仍位居前三，处于较高水平。
此外，上海农商行表外风险的增速也值得关注。据2024年半年报，截至2024年二季度末，上海农商行的表外信用风险暴露在缓释后仍有1.34万亿元之多，表外预期信用减值损失2.01亿元，较2023年二季度末增加1317.03%。
与盈利风险同时存在的是，上海农商行潜在的合规性风险。2025年3月12日，国家金融监督管理总局发布的处罚公告显示，上海农商行被罚款860万元，被罚事由，所涉业务广泛，管理层更是从上到下均有涉及。
具体包括高管人员未经任职资格许可即履职、绩效薪酬管理严重违反审慎经营规则、未对集团客户授信实行统一管理、贷款管理严重违反审慎经营规则、互联网贷款本地化经营执行不到位、漏计包销方式承销债券的市场风险资本、对理财产品投资的信托资产估值不合理、员工行为管理严重违反审慎经营规则等。
据上海农商行2024年12月发布的2023年度高管薪酬公告可以看出，该行高管的薪资水平确实高于多数同行。在上海农商行公布薪酬的10位高管中，有8位的年薪都过百万元，另有7位的还有过百万的中长期激励收入，合计年收入有超过400万元的高管。
其中，上海农商行行长顾建忠年收入超过300万元。具体而言，顾建忠的年薪199.70万元，中长期激励收入133.01万元，此外，顾建忠还持有上海农商行股份48万股。2023年，其还享有股票分红18.19万元。
而上海农商行的四位现任副行长金剑华、张宏彪、顾贤斌、沈栋的年收入水平同样可观，甚至超过行长收入不少，金剑华更是从2010年担任该行副行长直至现在，已任职近15年，在上海农商行已是“常青树”般的存在了。
其中，上海农商行四位副行长金剑华、张宏彪、顾贤斌、沈栋的年薪依次为166.37万元、171.60万元、168.88万元、239.16万元，相应中长期激励收入分别为110.86万元、113.71万元、112.54万元、158.30万元。
所持上海农商行股份依次为87.90万股、59.20万股、32.26万股、21.89万股，获得分红分别为33.31万元、22.44万元、12.23万元、8.30万元，合计年收入分别为310.54万元、307.75万元、293.65万元、405.76万元。
上海农商行高管的薪酬水平显著高于当地城商行的高管薪资水平。
据上海银行2023年高管薪酬公告，该行高管中年收入最高者是行长朱健，其2023年年薪126.97万元，中长期激励收入83.35万元，持有该行股份43.40万股，因此2023年分红19.96万元，合计年收入230.28万元。
除了高薪，上海农商行董监高中的兼职情况也较为严重，在上海农商行的27位董监高人员中有16位在3所以上机构任职，其中有12位在5所以上机构任职。其中，有3位独立董事的兼职情况接近监管红线。
根据2023年8月1日证监会发布的《上市公司独立董事管理办法》，独立董事原则上最多在三家境内上市公司担任独立董事，并应当确保有足够的时间和精力有效地履行独立董事的职责。
在上海农商行担任独立董事的陈缨同时在6家企业任职，在其担任独立董事的5家企业中有4家在2024年9月前属于上市企业，只是中国船舶重工股份有限公司(简称“中国重工”，SH:601989)已于2024年9月停牌。
此外，上海农商行独立董事陈贵、刘运宏的独立董事兼职情况均与监管要求擦肩而过，在目前担任独立董事的企业中，均有三家企业属于上市企业。
上海农商行的董事长徐力和行长顾建忠均是在2019年1月上任白山股票配资，根据规定，2026年1月就到了7年轮岗期限，在其任内，即完成了上海农商行的上市，也同样迎来了业务转型的困局，在剩下的1年时间里，上海农商行又能否实现突破呢？